ตลาดสัปดาห์ข้างหน้า: ดอลลาร์สหรัฐ, ยูโร, S&P 500, น้ำมัน, GDP จีน, PMI ทั่วโลก, Brexit

รายงาน Markets Week Ahead เผยแพร่โดย The Business Day และ Bloomberg เป็นครั้งแรกที่รายงานนี้มาจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก

บทความนี้จะกล่าวถึงการที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่นสหภาพยุโรป (หรือที่เรียกว่ายูโร) และดอลลาร์แคนาดาในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้เรายังดูการเติบโตของ GDP ของจีนยูโรเทียบกับปอนด์อังกฤษและ S&P 500 เทียบกับเยนญี่ปุ่น

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาค่าเงินดอลลาร์ได้ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่นสู่จุดต่ำสุดเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่นในรอบหลายเดือน

ตลาด Forex ตอบสนองต่อข่าวนี้ช้า ยังไม่แสดงความเคลื่อนไหวที่น่าทึ่ง ดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับยูโรแข็งค่าขึ้น แต่กลับลดลงหลังจากการพุ่งขึ้นครั้งล่าสุดในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ค่าเงินดอลลาร์เทียบกับดอลลาร์แคนาดาก็ไม่ได้แข็งแกร่งมากเช่นกัน

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่นและปอนด์อังกฤษ นอกจากนี้ยังได้รับแรงต่อต้านเศรษฐกิจจีน ในทางกลับกันยูโรไม่ได้แข็งแกร่งขนาดนั้นโดยเฉพาะเมื่อเทียบกับช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา เงินเยนของญี่ปุ่นเทียบกับปอนด์อังกฤษนั้นคงที่ตั้งแต่ต้นปี 2020

ในสหรัฐอเมริกาตลาดสกุลเงินส่วนใหญ่รายงานว่าค่าเงินดอลลาร์ร่วงลงเล็กน้อยในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากผู้ค้ากำลังมองหาโอกาสในการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ แม้ว่าสหรัฐอเมริกาจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของเศรษฐกิจ แต่ผู้ค้าบางรายต้องการใช้ประโยชน์จากสกุลเงินที่อ่อนค่าเพื่อทำกำไรในด้านอื่น ๆ

มีสัญญาณบางอย่างที่บ่งชี้ว่าตลาดหุ้นกำลังใช้ประโยชน์จากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง หากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง บริษัท ใหญ่ ๆ ส่วนใหญ่รายงานว่าพวกเขากำลังทำเงิน

ตลาดน่าจะยังคงคึกคักในช่วงครึ่งหลังของปี 2020 เนื่องจากนักลงทุนยังคงมองหาโอกาสในการทำกำไรจากความอ่อนแอในตลาด อย่างไรก็ตามหากตลาดถอยกลับอาจทำให้เกิดแรงขายมากขึ้นต่อดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา หรือยูโร

ในทางกลับกันหากตลาดปรับตัวขึ้นเงินดอลลาร์สหรัฐก็จะได้รับประโยชน์เช่นกันโดยเฉพาะตลาดยุโรป เงินยูโรแข็งค่ากว่าสกุลเงินอื่น ๆ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเนื่องจากปัญหาเศรษฐกิจของยูโรโซนในปัจจุบัน ไม่ใช่เรื่องแปลกใจที่ผู้คนต้องการย้ายเงินของพวกเขาไปยังสกุลเงินที่ทำได้ดี

เงินยูโรเป็นแหล่งหลบภัยที่ปลอดภัยและอาจแข็งค่าขึ้นต่อไปในช่วงครึ่งหลังของปี 2020 ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและปอนด์อังกฤษอ่อนค่ากว่าเมื่อไม่นานมานี้

หากตลาดยังคงทำกำไรได้อย่างแข็งแกร่งดอลลาร์อเมริกันมีแนวโน้มที่จะยังคงแข็งแกร่งจนถึงเดือนมกราคม เมื่อมันอาจเริ่มแสดงอาการอ่อนแอ

ดอลลาร์สหรัฐสามารถเป็นข้อได้เปรียบสำหรับดอลลาร์สหรัฐหากสามารถรองรับดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งหลักโดยเฉพาะปอนด์อังกฤษและเยนญี่ปุ่น ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น

นอกจากนี้ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอาจส่งผลให้ตลาดมีเสถียรภาพมากขึ้นและมีความผันผวนน้อยลงในข่าวอัตราแลกเปลี่ยน ดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่สำคัญที่สุดในตลาดฟอเร็กซ์และเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญของตลาดเนื่องจากเป็นสกุลเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกตามปริมาณ

เป็นผลให้เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแข็งแกร่งขึ้นซึ่งจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกันหากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่ายังคงอ่อนค่าต่อไปมันจะสร้างตลาดที่อ่อนแอและจะไม่อนุญาตให้ดอลลาร์สหรัฐได้รับพื้น

ซึ่งหมายความว่าเงินดอลลาร์อเมริกันอาจยังคงแข็งแกร่งในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศต่อไปอีกหน่อย แต่ก็ไม่อาจอยู่ในลักษณะนี้ได้นานนัก หากตลาดเริ่มมีสัญญาณของการอ่อนตัว ในแคนาดาและยุโรป

ในขณะเดียวกันเงินยูโรและดอลลาร์แคนาดามีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนค่าเนื่องจากปัญหาเศรษฐกิจในสหภาพยุโรปและในญี่ปุ่นดังนั้นดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นจะเป็นหนึ่งที่แข็งแกร่งที่สุดในสองตลาดนี้ ในระยะยาวสหภาพยุโรปและเงินเยนของญี่ปุ่นจะแข็งแกร่งขึ้น